Registrace na seminář


Důležité informace pro zákazníky investičního zprostředkovatele

LUTHERUS s.r.o.

 

  1. Investiční zprostředkovatel, poskytované investiční služby a investiční nástroje

Název subjektu:              LUTHERUS s.r.o.

IČ:                                          27512452

Sídlo:                                    Brno, Lidická 26, 602 00 Brno

Spisová značka:                C 55610 vedená u rejstříkového soudu v Brně

(dále též jen „Investiční zprostředkovatel“ nebo „Zprostředkovatel“)

 

Poskytované investiční služby dle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů („ZPKT“)

-          hlavní investiční služba přijímání a předávání pokynů dle § 4 odst. 2 písm. a) ZPKT

-          hlavní investiční služba investiční poradenství týkající se investičních nástrojů dle § 4 odst. 2 písm. e) ZPKT.

Investiční služby mohou jménem Zprostředkovatele poskytovat Vázaní zástupci, což jsou osoby splňující požadavky kladené ZPKT na odbornost a relevantní zkušenosti na finančních trzích. Seznam Vázaných zástupců a jejich oprávnění k poskytování investičních služeb je uveden v registrech ČNB dostupných na www.cnb.cz (https://apl.cnb.cz/apljerrsdad/JERRS.WEB09.DIRECT_FIND?p_lang=cz).

Zprostředkovatel poskytuje investiční služby výhradně ke vztahu k investičním cenným papírům, které jsou veřejně obchodovatelné na kapitálovém trhu a jsou jimi akcie nebo obdobné cenné papíry představující podíl na společnosti nebo jiné právnické osobě.

 

  1. Informace o kategorizaci zákazníků ve smyslu ZPKT

Všichni zákazníci, jejichž profil neumožňuje zařazení do kategorie „Profesionální zákazník,“ případně „Způsobilá protistrana,“ jsou Zprostředkovatelem automaticky zařazeni do kategorie „Neprofesionální zákazník,“ kde se předpokládá splnění veškerých povinností dle ZPKT v nejvyšší míře k ochraně zákazníka.

 

  1. Informace o způsobu a formách komunikace se zákazníky

Zprostředkovatel komunikuje se zákazníky osobně, písemně nebo telefonicky. Za písemnou formu se považuje i komunikace prostřednictvím elektronické pošty. Dle ujednání v mandátní smlouvě se zákazníkem přijímá Zprostředkovatel pokyny zejména telefonickou formou prostřednictvím telefonních linek vybavených zařízením k záznamu komunikace (nahrávání hovoru). Zákazník souhlasí s tím, aby vůči němu Zprostředkovatel plnil informační povinnosti (kde je to z povahy věci možné) prostřednictvím zveřejnění těchto informací na svých webových stránkách www.lutherus.cz, případně prostřednictvím elektronické adresy zákazníka, kterou zákazník uvedl při uzavírání mandátní smlouvy.

 

  1. Informace o Garančním fondu obchodníků s cennými papíry

Garanční fond obchodníků s cennými papíry (dále též jen „Garanční fond“) je právnická osoba, která zabezpečuje záruční systém, ze kterého se vyplácejí náhrady zákazníkům obchodníka s cennými papíry, který není schopen plnit své závazky vůči svým zákazníkům. Každý obchodník s cennými papíry je povinen platit příspěvek do Garančního fondu.

Zdrojem majetku Garančního fondu jsou příspěvky od obchodníků s cennými papíry, výše ročního příspěvku obchodníka s cennými papíry do Garančního fondu činí 2 % z objemu přijatých poplatků a provizí za poskytnuté investiční služby za poslední rok (nejméně však 10.000 Kč), pokuty uložené obchodníkům s cennými podle zák. č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále též jen „ZPKT“), pokuty uložené investičním společnostem za porušení ustanovení týkajících se obhospodařování majetku zákazníků a výnosy z investovaných peněžních prostředků. Garanční fond může přijmout též úvěr, dotaci nebo návratnou finanční výpomoc. Uvedené prostředky lze použít jen v souladu se zákonem.

Postup při poskytování náhrad z Garančního fondu je následující:

a)      Česká národní banka bez zbytečného odkladu oznámí Garančnímu fondu, že obchodník s cennými papíry z důvodu své finanční situace není schopen plnit své závazky spočívající ve vydání majetku zákazníkům a není pravděpodobné, že je splní do 1 roku, nebo soud vydal rozhodnutí o úpadku obchodníka nebo vydal jiné rozhodnutí, které má za následek, že zákazníci obchodníka s cennými papíry se nemohou účinně domáhat svého majetku vůči obchodníkovi s cennými papíry (obojí dále jen „platební neschopnost obchodníka“).

b)      Garanční fond v dohodě s Českou národní bankou neprodleně uveřejní vhodným způsobem oznámení, které obsahuje skutečnost, že obchodník s cennými papíry není schopen plnit své závazky, místo, způsob a lhůtu pro přihlášení nároků na náhradu a zahájení výplaty náhrad z Garančního fondu, a případné další skutečnosti související s přihlášením nároků (dále též jen „Oznámení Garančního fondu“). Lhůta pro přihlášení nároků nesmí být kratší než 5 měsíců ode dne uveřejnění Oznámení Garančního fondu. Skutečnosti, že tato lhůta uplynula, se nelze dovolávat k odepření výplaty náhrady z Garančního fondu.

c)       Náhrada z Garančního fondu musí být vyplacena do 3 měsíců od ověření přihlášeného nároku a vypočtení výše náhrady. Česká národní banka může ve výjimečných případech na žádost Garančního fondu prodloužit lhůty podle předcházející věty nejvýše o 3 měsíce.

d)      Náhrada se zákazníkovi poskytuje ve výši 90 % z hodnoty majetku zákazníka, nejvýše se však vyplatí částka v korunách českých odpovídající 20.000,- EUR pro jednoho zákazníka u jednoho obchodníka s cennými papíry. Náhrada z Garančního fondu se poskytuje za majetek zákazníka, který mu nemohl být vydán z důvodů přímo souvisejících s finanční situací obchodníka s cennými papíry.

e)      Majetkem zákazníka se pro účely Garančního fondu rozumí investiční nástroje, které obchodník převzal za účelem poskytnutí investiční služby a investiční nástroje získané pro zákazníka v souvislosti s poskytnutím investiční služby. Majetkem zákazníka pro účely Garančního fondu nejsou vklady peněžních prostředků podle zákona upravujícího činnost bank. Vklady peněžních prostředků podle zákona upravujícího činnost bank jsou pojištěny odděleně podle zákona upravujícího činnost bank.

f)       Hodnota majetku zákazníka je součet hodnot všech složek majetku zákazníka ke dni, ke kterému Garanční fond obdržel oznámení od České národní banky o platební neschopnosti obchodníka, včetně jeho případného spoluvlastnického podílu na majetku jiného zákazníka, na jejichž vydání má zákazník nárok. Od výsledné částky se odečte hodnota závazků zákazníka vůči obchodníkovi s cennými papíry splatných ke dni, ke kterému Garanční fond obdržel oznámení od České národní banky o platební neschopnosti obchodníka. Pro výpočet náhrady z Garančního fondu jsou určující reálné hodnoty investičních nástrojů platné ke dni, ke kterému Garanční fond obdrží oznámení České národní banky o platební neschopnosti obchodníka s cennými papíry. Při výpočtu se může přihlédnout ke smluvním ujednáním mezi obchodníkem s cennými papíry a zákazníkem, jsou-li obvyklá, zejména ke skutečně připsaným úrokům nebo jiným výnosům, na které vznikl zákazníkovi nárok ke dni, kdy Garanční fond obdržel oznámení o platební neschopnosti obchodníka.

 

  1. Informace o rizicích spojených s poskytovanými investičními službami

 

S obchodováním s některými investičními nástroji jsou spojena některá níže podrobněji vyjmenovaná rizika.

 

Zákazník by měl vždy před uskutečněním obchodu s investičním nástrojem zvažovat účel investice a předem se seznámit s riziky zamýšlené investice. Pokud Zákazník některému dílčímu riziku nebo jeho popisu nerozumí, doporučuje se vyžádat si od Investičního zprostředkovatele další potřebné informace, aby mohl Zákazník učinit kvalifikované rozhodnutí.

 

Obchodování s Investičními nástroji je spojeno s rizikem, že investice nedosáhne očekávaného výnosu, resp. že může dojít až ke vzniku ztráty. Pakliže Zákazník neporozuměl podmínkám provádění obchodů a rozsahu možné ztráty investovaných prostředků (v některých případech i ztráty přesahující investované prostředky), neměl by Zákazník takové obchody realizovat ani jejich provedení po investičním zprostředkovateli žádat.

 

Zákazník by měl brát na zřetel, že při obchodování s nástroji, které využívají pákového efektu, může riziko ztrát přesáhnout výchozí hodnotu investice, resp. ztráta může být vyšší, než je objem investovaných prostředků. Investování do derivátů a investičních nástrojů využívajících pákového efektu lze proto doporučit Zákazníkům s hlubšími znalostmi fungování kapitálových a finančních trhů a s případnými předchozími zkušenostmi s tímto typem obchodů.

 

Zákazník je poučen o skutečnosti, že výnosy Investičních nástrojů dosažené kdykoli v minulém období neposkytují jakoukoli záruku výnosů generovaných takovým Investičním nástrojem v budoucnosti.

 

Velikost rizika se liší v závislosti na druhu Investičního nástroje, kterého se zamýšlená investice týká. Více rizikové Investiční nástroje jsou finanční deriváty, u nichž i změna tržní ceny podkladového aktiva může mít za následek kvalitativně odlišnou změnu tržní hodnoty derivátu. Akcie a obdobné cenné papíry patří mezi Investiční nástroje s vyšším rizikem. Relativně nízce rizikové Investiční nástroje jsou potom dluhopisy a obdobné cenné papíry představující právo na splacení dlužné částky, například státní dluhopisy a dluhové cenné papíry centrálních bank.

 

Zákazníkům se v zájmu omezení rizik doporučuje průběžně sledovat údaje a informace zveřejňované Investičním zprostředkovatelem nebo Obchodníkem s cennými papíry, případně si vyžádat doplňující informace.

 

Riziko transakčních nákladů – Investiční zprostředkovatel upozorňuje zákazníka a zákazník bere na vědomí, že v případě vyšší frekvence obchodování mu budou vznikat s tím spojené transakční náklady, které jsou dle zákazníkova ceníku účtovány při každé operaci (nákup, prodej) s jednotlivými cennými papíry a které korespondují s frekvencí obchodování.

 

 

  1. Informace o opatřeních k předcházení a zamezení střetu zájmů

Investiční zprostředkovatel v souladu s požadavky ZPKT a navazujících vyhlášek upravil svým vnitřním předpisem zjišťování a řízení střetu zájmů. Cílem řízení střetu zájmů je při poskytování investičních služeb efektivně zjišťovat a řídit střety zájmů, aby v jejich důsledku nedocházelo k poškozování zájmů zákazníků.

Investiční zprostředkovatel při své činnosti zjišťuje a řídí střet zájmů mezi:

- Zprostředkovatelem, jeho vedoucími osobami, vázanými zástupci a jeho zaměstnanci a zákazníky Zprostředkovatele nebo jeho potenciálními zákazníky;

- osobou, která ovládá Zprostředkovatele, je ovládána Zprostředkovatelem nebo osobou ovládanou stejnou osobou jako Zprostředkovatele a jejich vedoucími osobami a vázanými zástupci a zákazníky Zprostředkovatele nebo jeho potenciálními zákazníky;

- zákazníky nebo potenciálními zákazníky Zprostředkovatele navzájem.

Pokud střet zájmů nelze odvrátit, Zprostředkovatel upřednostní vždy zájmy zákazníka před zájmy vlastními. Pokud dojde ke střetu zájmu mezi zákazníky navzájem, zajistí Zprostředkovatel spravedlivé řešení pro tyto zákazníky. V případě, že spravedlivé řešení nelze zajistit, může Zprostředkovatel odmítnout poskytnutí služby zákazníkovi.

Při zjišťování a posuzování střetu zájmů Zprostředkovatel bere v úvahu, zda on sám nebo osoba uvedená v předchozím odstavci nebo osoba se zvláštním vztahem ke Zprostředkovateli

-          může získat finanční prospěch nebo se vyhnout finanční ztrátě na úkor zákazníka

-          má odlišný zájem na výsledku služby poskytované zákazníkovi nebo na výsledku obchodu prováděného jménem zákazníka od zájmu tohoto zákazníka

-          má motivaci upřednostnit zájem zákazníka před zájmy jiného zákazníka

-          podniká ve stejném oboru jako zákazník

-          dostává nebo dostane od jiné osoby, než je zákazník, pobídku v souvislosti se službou zákazníkovi, a tato pobídka nepředstavuje obvyklou úplatu za poskytovanou službu.

 

Opatření pro zjištění a řízení střetu zájmů

V rámci efektivního řízení střetu zájmů zajistil Zprostředkovatel tato opatření:

- má nastavenou organizační strukturu společnost takovým způsobem, že dochází k personálnímu oddělení jednotlivých organizačních útvarů způsobem, který efektivně zamezuje nežádoucímu toku informací a jejich případnému zneužití;

- zajišťuje funkční a organizační nezávislost jednotlivých organizačních útvarů, které mají dostatečné materiální a organizační podmínky pro objektivní výkon své činnosti;

- má zavedena pravidla pro realizaci osobních obchodů zaměstnanců a vázaných zástupců Zprostředkovatele a dalších osob spojených se Zprostředkovatelem a provádí pravidelnou kontrolu jejich dodržování;

- vede seznamy s investičními nástroji, u kterých může dojít ke střetu zájmů;

- v rámci systému vnitřní kontroly zajišťuje pravidelný dohled nad osobami poskytujícími investiční služby jménem Zprostředkovatele.

V případech, kdy není možné střetu zájmu účinně předejít, informuje Zprostředkovatel o existenci střetu zájmu zákazníka, přičemž zákazník má tak možnost učinit podložené rozhodnutí, zda využije Zprostředkovatelem nabízené investiční služby či nikoli.

 

  1. Informace o pobídkách

Specifickým případem střetu zájmů jsou tzv. pobídky. Zprostředkovatel nesmí při poskytování investičních služeb přijmout, nabídnout nebo poskytnout poplatek, odměnu nebo nepeněžitou výhodu, která může vést k porušení povinnosti jednat kvalifikovaně, čestně, spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků.

Pobídky, které jsou přípustné, a které Zprostředkovatel přijímá od obchodníka s cennými papíry, činí dle vypočteného dlouhodobého průměru zhruba 75% poplatku hrazeného zákazníkem obchodníkovi s cennými papíry za vypořádání jednotlivých obchodů. Přesnou výši konkrétní pobídky sdělí Zprostředkovatel zákazníkovi na jeho žádost.

Zprostředkovatel přistupuje k řízení pobídek stejným způsobem jako u jiných střetů zájmů, tudíž zajišťuje jejich identifikaci, činí opatření proti jejich vzniku, případně provádí jejich efektivní řízení.